2025年2月12日，e2Companies LLC，一家为现场发电、配电及能源成本优化提供集成解决方案的创新型供应商，与 Nabors Energy Transition Corp. II (Nasdaq: NETD) 今天宣布达成一项最终协议，该协议将促成 e2 成为一家在 Nasdaq 上市的公众公司，股票代码为 “VUTL”。
- e2Companies LLC（简称“e2”或“公司”）是业界首个 Virtual Utility® 的创造者，也是发电、配电和能源经济综合解决方案的领先提供商。
- e2 自 2021 年以来一直保持着 110% 的复合年增长率，2024 年未经审计的全年收入为 2870 万美元，合格机会客户数量超过 10 亿美元。
- e2 的电力解决方案在各个行业领域都需求强劲。其当前和过去的客户包括 Nabors Industries、Liberty Mutual、FedEx、GEICO、克利夫兰诊所、凯斯西储大学、伊利县公共工程部、Frontier Communications 和葛兰素史克。
- e2 的技术解决了数据中心国际化发展带来的若干挑战，包括满足不稳定的电力需求和新 AI 芯片的超动态处理能力，使公司能够从 AI 数据中心的繁荣中获益。
- e2 最近宣布与 Nabors Industries Ltd. (“Nabors”) 达成战略合作，将 e2 的综合电力解决方案引入油田和更广泛的能源市场。
- 此次交易预计将为新上市公司带来约 4 亿美元的总收益，其中包括 Nabors Energy Transition Corp. II (“NETD”) 信托账户中持有的约 3.31 亿美元现金（在考虑潜在赎回之前）以及 NETD 普通股或结构性证券或 e2 单位或结构性证券私募的收益（“私募”）。
- 此次交易对 e2 的估值为 5 亿美元的交易前股权价值，为 NETD 股东提供了一个有吸引力的切入点。e2 对新上市公司的预计企业价值约为 7.7 亿美元，预计股权价值约为 10 亿美元（假设没有赎回和预期私募收益）。
- 现有的 e2 单位持有人和管理层将把其 100% 的股权转入新上市公司。交易预计将于 2025 年第三季度完成。
- 合并后的实体将被命名为 e2Companies, Inc.，预计将在纳斯达克上市，股票代码为“VUTL”。
e2 是能源行业首个 Virtual Utility® 的创造者，这是一个基于人工智能的平台，为现场发电、储能、配电和改善能源成本经济性提供集成的硬件和软件解决方案，以支持制造业、数据中心、石油和天然气以及医疗保健等关键行业。
e2 的 Virtual Utility® 平台通过利用硬件和支持 AI 的软件集成解决方案，提供不间断的现场发电以及能源存储和电网优化服务。Virtual Utility® 为柴油发动机和传统电网提供了一种弹性且可定制的替代方案。
e2 专利的 R3Di® 系统由天然气发动机、电池储能系统、双转换逆变器、系统控制、HVAC（暖通空调）、消防抑制系统及其他安全组件、开关设备和变压器组成。该系统不仅能解决间歇性电能质量问题和长期损耗，还能为设施管理者提供更大的灵活性，并提供清洁、稳定的电力。R3Di® 还可以与现场电力基础设施集成，包括可再生能源和电动汽车充电站。
e2 执行主席兼首席执行官 James Richmond 表示：“数据中心、工业和石油天然气等经济领域对电力的需求正在迅速增长，超过了历史最高水平，并且即将超过电力供应。随着全球各大公司为实现脱碳目标而实现电气化运营，我们的电力解决方案解决了电网弹性和可靠性的关键问题，而这些问题已成为确保业务连续性的重点。我们与 NETD 的业务合并以及与 Nabors 的战略合作将加速我们综合电力解决方案的部署，以应对因供需失衡加剧而出现的电网不稳定挑战。”
NETD 总裁兼首席执行官兼 Nabors 董事长兼首席执行官 Anthony Petrello 表示：“我们认为 e2 解决方案在油田领域具有明确的增值应用。我们将共同努力推动 e2 产品组合的市场渗透。此外，鉴于全球电网面临的广泛认可且日益严峻的挑战以及不断增长的电力需求（部分原因是支持人工智能的数据中心和电气化的快速崛起），我们认为 e2 拥有独特的优势，可以利用这些市场顺风。我们相信与 NETD 的业务合并将进一步加速 e2 的增长并实现长期股东价值，同时进一步加强 Nabors 对‘不妥协的能源’的承诺以及对先进能源技术前沿公司的支持。”
此次交易预计将为新的上市公司提供约4亿美元的总收益，其中包括NETD信托账户中3.31亿美元的现金（未考虑潜在赎回）以及预期的私募融资收益。交易对e2的投前估值为5亿美元，为NETD股东提供了具有吸引力的投资机会，并使新上市公司的预估企业价值达到约7.7亿美元，股权价值约10亿美元（假设无赎回且包含预期的私募融资）。e2现有管理团队将在交易完成后继续领导公司，且所有e2现有股东和管理层将100%将其股权转换为新上市公司的股份，不会获得现金（除支付给管理层的部分费用外）。此外，e2管理团队、主要股东、NETD的发起人及相关关联方已承诺遵守常规锁定期安排。该交易已获NETD和e2董事会一致批准，预计将在2025年第三季度完成，具体实施仍需满足常规交割条件。
Vinson & Elkins LLP 担任 NETD 的法律顾问。Haynes & Boone LLP 担任 e2 的法律顾问。Milbank LLP 担任 Nabors 的法律顾问。