- Eagle将成为首家上市的国内铀资源勘探公司，其拥有丰富的铀资源、丰富的钻探数据以及地理位置优越、毗邻现有基础设施的项目，其发展路径清晰。
- Eagle与Spring Valley II合作，后者的团队曾成功将NuScale Power成功上市，并引领了核能行业机构投资者的新一轮投资热情。
- Aurora矿床拥有超过5000万磅1的近地表铀资源，这些铀资源来自迄今为止已钻探的500多个钻孔；Eagle计划于2026年开始对Aurora进行预可行性研究。
- 毗邻Aurora的是Cordex矿床，该矿床已钻探超过100个钻孔，蕴藏着巨大的铀资源潜力；Cordex也位于Eagle的土地范围内。
- Eagle 还拥有专有的 SMR 技术，使其能够用于下一代分布式核能部署，并可通过许可模式实现垂直整合。
拟议交易对 Eagle 的估值为 3.12 亿美元。 - 一家基础机构投资者将在交易完成时投资约 3000 万美元 A 轮可转换优先股。
- 本次交易不设最低现金条件，增强了交易完成的确定性。
2025年7月31日，Eagle Energy Metals Corp.（以下简称“Eagle”或“公司”），是一家新一代核能公司，拥有美国可开采的最大探明与指示级铀矿床的权益，并掌握专有的小型模块化反应堆（SMR）技术。公司与Spring Valley Acquisition Corp. II（纳斯达克代码：SVII，以下简称“SVII”）——一家特殊目的收购公司，已签署最终协议与合并计划。交易完成后，Eagle将成为首家在美国交易所上市的，拥有SMR技术的本土铀资源勘探公司，并使用新股票代码“NUCL”，前提是其上市申请获得批准。
Eagle Energy Metals 的旗舰资产为Aurora铀矿项目，该项目位于俄勒冈州与内华达州边界，涵盖美国已知最大、可开采的探明与指示级铀矿资源，地表铀储量超过5000万磅。迄今已完成超过500个钻孔，Aurora在地质上被认为风险低、经济性强，计划于2026年启动预可行性研究。
与Aurora矿床相邻的是Cordex矿床，目前已完成超过100个额外钻孔。随着持续的数据数字化与整合工作完成，Cordex预计将大幅提升整个项目的铀资源总量。
Aurora与Cordex将共同构成Eagle长期增长的坚实基础，加之公司专有的SMR技术与经验丰富的管理团队，使公司有望成为美国领先的核能生产商。
此次Eagle与SVII之间的拟议业务合并，结合了在核能、自然资源和资本市场领域具有深厚经验的资深管理团队。
Eagle由首席执行官Mark Mukhija（P.Eng.）领导，他拥有近20年的全球矿业与矿业技术经验，曾效力于Teck Resources、Barrick和BHP等行业巨头。
SVII的董事长兼CEO Chris Sorrells与CFO Robert Kaplan拥有超过40年的投资与咨询经验。他们的首个SPAC交易对象为NuScale Power，这一合作催生了首家专注SMR技术的上市公司，其股价目前已超过每股50美元。此外，SVII团队已执行超过400笔交易，管理过数十亿美元资产组合，并具备核能公司运营的实战经验。该联合团队将Eagle定位于满足日益增长的核能需求，将全球矿业领导力与核能行业专长相结合。
Eagle首席执行官Mark Mukhija表示：“此次业务合并是我们成长过程中的一个重要里程碑，也恰逢核能行业的关键时刻。我们正在推进美国最大可开采铀矿床之一的开发，恰逢电力需求加速增长、铀市场长期供需失衡。与SVII的合作，为我们提供了快速推进Aurora、开发Cordex及继续SMR技术研发所需的资本和专业知识。Eagle正处于理想位置，能够在最关键的时刻重建本土核能供应链。”
SVII董事长兼CEO Chris Sorrells补充道：“Eagle正在开发一项具有重大潜力的铀资产，拥有明确的生产路径，有望在恢复美国核能领导地位中发挥关键作用。铀市场的供需动态，加之私营资本对美国核能项目的创纪录投资，使现在成为与Eagle合作、推动其资源与SMR技术市场化的最佳时机。Eagle经验丰富的管理团队拥有清晰的发展路线与强劲动能，有望为投资者创造实质价值，并塑造美国核能发展的未来。”
铀与SMR市场的顺风因素
随着发电供应与需求的缺口扩大，美国对外国铀的依赖持续增加。2023年，美国公用事业公司购买的铀超过5000万磅，而其中不到5%来自有限的本土产量，逾95%则依赖海外进口。
为应对这一挑战，特朗普政府近期签署了四项行政命令，旨在移除核能发展中的监管障碍。这些命令有助于简化核反应堆审批流程，并在未来25年将美国核能产能提升四倍。此类政策支持为Eagle实现其使命提供有力顺风，助力重建美国核能独立性和技术领导地位。
拟议业务合并概览
此次拟议业务合并预计将合并后公司的股权总估值定为3.12亿美元，不含额外对赌条款。
一位重要的机构投资者已承诺在交易完成时以A系列可转换优先股形式投资约3000万美元。Eagle计划将净融资款项用于日常营运、矿业开发、SMR第一阶段技术研发及交易相关费用。
根据合并协议条款，Eagle现有股东将把其100%的股权转换为合并后公司的股份，预期将持有交易完成后公司约75%的股份（不含认股权证、股权激励计划及未赎回的SVII投资者股份）。
该交易预计于2025年底完成，前提为常规成交条件，包括监管及股东批准。交易对现金并无最低门槛要求。
合并后上市公司预计更名为“Eagle Nuclear Energy Corp.”，其普通股及认股权证将于纳斯达克挂牌，前提是满足纳斯达克的上市要求。Eagle与SVII董事会已一致通过该拟议业务合并。
顾问团队
Cohen & Company Capital Markets（Cohen & Company Securities, LLC旗下业务部门）为SVII的独家财务顾问、主要资本市场顾问及私募代理机构。Greenberg Traurig, LLP担任SVII的法律顾问，Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP为Eagle提供法律服务。Gateway Group担任此次交易的投资者关系及公关顾问。
关于 Eagle Energy Metals Corp.
Eagle Energy Metals Corp.是一家新一代核能公司，将本土铀资源勘探与专有的小型模块化反应堆（SMR）技术相结合。公司拥有美国最大可开采、探明与指示级铀矿床的权益，位于俄勒冈州东南部，包括Aurora矿床（地表铀资源超过5000万磅）及相邻的Cordex矿床，后者具备扩大整体资源储量的显著潜力。通过将先进SMR技术与大规模铀资源整合，Eagle正打造一个一体化核能平台，致力于重建美国在全球核能产业中的领导地位。
更多信息请访问：www.eagleenergymetals.com
关于 Spring Valley Acquisition Corp. II
Spring Valley Acquisition Corp. II（纳斯达克代码：SVII）是一家特殊目的收购公司（SPAC），旨在通过并购、股份交换、资产收购、股权购买、重组或类似业务合并完成其首次交易。SVII寻求的并购目标，侧重于其管理团队（特别是高管）在广义能源与去碳化产业中的专业能力和执行力。
更多信息请访问：www.sv-ac.com。