2020年12月23日，猫头鹰岩资本集团（Owl Rock Capital Group）与Neuberger Berman Group LLC旗下Dyal Capital Partners部门和Altimar Acquisition Corporation (ATAC)签订了最终业务合并协议以成立Blue Owl Capital Inc.，这是一家另类资产管理公司，管理的资产超过450亿美元。
Blue Owl将通过与Altimar的业务合并进入公开市场，Altimar是由HPS Investment Partners，LLC的关联公司赞助的特殊目的收购公司。 合并后的公司预计交易后的市值约为125亿美元。 交易的结果是，Blue Owl有望以新的股票代码“ OWL”在纽约证券交易所上市。
新公司的主要业务将集中在另类资产管理增长最快的两个领域：直接贷款，Owl Rock本就是该领域领先的私人信贷提供商之一，由顶级金融赞助商支持的中上和中端市场业务；以及GP Capital Solutions，Dyal一直是Capital Solutions的领导者和创新者。Owl Rock 和 Dyal业务互补，通过将各自领域中的两个杰出企业整合在一起，Blue Owl将被定位为替代资产管理社区的整体解决方案的差异化提供商。 每个业务将由其目前的长期管理人员领导，并且其各自的投资团队将继续采用自成立以来所遵循的严格的投资理念。
Owl Rock的联合创始人Doug Ostrover将担任Blue Owl的首席执行官。 在宣布这一战略合并时，他说：“ Blue Owl的专业知识，敏捷性和规模，再加上庞大的永久性资本基础，将使我们能够为私募股权公司和私有企业提供整体的资本解决方案平台。 我们相信，这将拓宽和加深我们的关系，并为我们提供无与伦比的获取引人注目的投资机会的途径。 此外，这种永久的资本基础将使Blue Owl能够以一致且可预测的方式继续大力发展其业务。 我们成功的基础是客户和合作伙伴对我们的信任，基于我们的经验，投资方法以及为他们服务的承诺。 我们期待巩固我们作为利益相关者的首选资本合伙人和投资经理的地位。”
Dyal创始人Michael Rees和Owl Rock联合创始人Marc Lipschultz将成为Blue Owl的联合总裁。 Rees说：“我们的业务将结合强劲的增长和强劲的利润率以及高水平的盈利可见性和稳定性，为投资者提供进入另类资产管理行业的有吸引力的方式。” Lipschultz补充说：“通过建立这个强大的基础，我们相信我们有能力继续扩展我们现有的平台，并寻求新的互补业务线，为我们的投资者提供差异化的回报来源。”
Neuberger Berman董事长兼首席执行官George Walker补充说：“这种伙伴关系显然是自然而然的。 Neuberger Berman作为大股东，期望看到Blue Owl继续成长为行业领导者。 此外，纽伯格·伯曼（Neuberger Berman）有幸继续管理与Dyal业务不同的800亿美元替代产品，而Dyal的创新文化将在未来几年继续帮助我们为客户提供服务。”
交易完成后，Blue Owl将成为一家独立公司，Owl Rock和Dyal的创始人将与Neuberger Berman一起拥有Blue Owl多数股权。
Owl Rock Capital Corporation (“ORCC”), Owl Rock Capital Corporation II, Owl Rock Capital Corporation III, Owl Rock Technology Finance Corp. and Owl Rock Core Income Corp. (the “Owl Rock BDCs”) 将继续由CEO Craig Packer领导，并且不会根据此交易对其投资策略，团队或流程进行任何更改。 这包括ORCC，它在“ ORCC”代码下公开交易。
根据此次交易条款，目前持有2.75亿美元现金的Altimar将与Blue Owl合并，交易完成时其预估股权价值估计为125亿美元。 假设Altimar现有的公众股东不赎回，则在合并完成后，Owl Rock和Dyal（包括Neuberger Berman）的现有股权持有人将立即持有Blue Owl约85％的股份。 交易完成后，Blue Owl的创始人和高级管理人员将保留其股权，以促进与合并后的公司的公共投资者和客户保持一致。
Perella Weinberg Partners LP，高盛（Goldman Sachs＆Co.）LLC和美国银行证券（BofA Securities，Inc.）担任财务顾问，而Kirkland＆Ellis LLP担任Owl Rock的法律顾问。
Ardea Partners LP担任Neuberger Berman和Dyal的财务顾问。 Skadden，Arps，Slate，Meagher＆Flom LLP担任Neuberger Berman的法律顾问。 此外，花旗集团和瑞银集团还担任Neuberger Berman的顾问。 Evercore Group LLC担任财务顾问，Fried，Frank，Harris，Shriver＆Jacobson LLP担任Dyal的法律顾问。
J.P. Morgan Securities LLC是Altimar Acquisition Corporation的独家财务顾问，Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP是Altimar Acquisition Corporation的法律顾问。
高盛证券有限责任公司和摩根大通证券有限责任公司担任PIPE的联合配售代理。