2022 年 12 月 15 日，总部位于卡尔加里的能源公司 Greenfire Resources Inc.（Greenfire）以及上市的特殊目的收购公司 M3-Brigade Acquisition III Corp .（MBSC）今天宣布，他们已就企业合并达成最终协议，对 Greenfire 的估值为 9.50 亿美元。 企业合并预计将于 2023 年第二季度完成，Greenfire Resources Ltd.（“GRL”）完成后将成为 Greenfire 和 MSBC 的母公司。 GRL 是一家根据阿尔伯塔省法律注册成立的新公司，参与企业合并。 业务合并完成后，预计 GRL 将继续由 Greenfire 目前的执行团队管理。
Greenfire 目前拥有两个生产油砂资产，Hangingstone Expansion 和 Hangingstone Demo，目前的沥青净综合产量约为 22,000 桶/天 (bbls/d)。 Greenfire 拥有 Hangingstone Expansion 75% 的工作权益，Hangingstone Expansion 是一个蒸汽辅助重力排水 (SAGD) 沥青生产设施，目前总产量约为 24,000 桶/天，位于加拿大艾伯塔省麦克默里堡西南 50 公里处。Greenfire 还拥有 Hangingstone Demo 的 100% 工作权益，这是一个 SAGD 沥青生产设施，目前产量约为 4,000 桶/天，位于 Hangingstone Expansion 西北 5 公里处。 Hangingstone Expansion 和 Hangingstone Demo 设施均产自 McMurray 地层的同一层 SAGD 储层。
“Greenfire 已经成功地整合了业内一些最优质的油砂资产，巩固了我们作为领先的中间油砂开发商的地位。支持我们世界级资产的安全、负责任和高效开发的是一支令人难以置信的敬业团队， 人才，”Greenfire 总裁兼首席执行官罗伯特·洛根 (Robert Logan) 说。 “MBSC 的投资是对我们实现盈利增长计划的强烈信任投票，因为我们专注于最大化股东和利益相关者的价值。”
“我们很高兴与 Greenfire 团队合作，支持他们的成长和成功，”MBSC 执行主席 Mohsin Y. Meghji 说。 “Greenfire 团队在管理加拿大油砂资产方面拥有丰富的经验，我们很高兴能够为 MBSC 投资者提供以这一估值投资 Greenfire 的机会。”
MBSC 首席执行官 Matthew Perkal 补充说：“Greenfire 的生产油田具有强劲的增长前景，因为该公司正在消除其运营瓶颈并大幅增加产量。美国和加拿大持续石油生产的需求很明显，我们预计 Greenfire 的探明储量和成功记录将为公司创造长期增长机会。”
此次业务合并获得了 Greenfire 和 MBSC 董事会的一致推荐和批准，对 Greenfire 的企业总价值估值为 9.5 亿美元。 这包括 Greenfire 的 1.7 亿美元债务（扣除现金）。 假设 MBSC 普通股赎回约 67%，合并后公司的股权价值预计为 7.8 亿美元，假设 MBSC 普通股 100% 赎回，合并后的股权价值预计为 7.3 亿美元。
作为业务合并的一部分，提供的融资承诺包括约 5000 万美元的普通股和 5000 万美元的可转换票据（“交易融资”）。 只有在赎回超过 2.03 亿美元时才会提取交易融资，并且仅在需要产生 1 亿美元的最低净现金的范围内。 筹集的 1 亿美元现金将用于根据业务合并为 Greenfire 股东分配 7500 万美元，其余 2500 万美元用于支付交易费用。
Greenfire 的现有股东将成为合并后公司的大股东。 假设合并后公司的股价为 10.10 美元，Greenfire 现有股东将拥有合并后公司约 81% 的普通股，假设合并后公司的股价为 10.10 美元，如果 MBSC 的 100% 股东赎回，Greenfire 现有股东对合并后公司普通股的所有权百分比预计将在业务合并结束时发行在外。
Carter Ledyard & Milburn LLP、Burnet、Duckworth & Palmer LLP 和 Felesky Flynn LLP 担任 Greenfire 的法律顾问。 Wachtell, Lipton, Rosen & Katz 和 Osler, Hoskin & Harcourt LLP 担任 MBSC 的顾问。 BDO LLP 担任 MBSC 的审计师。
SPAC之家原创文章，作者：SPAC之家，如需转载，须获得授权。任何媒体、网站或个人未经授权不得复制、转载、或以其他方式使用该内容。SPAC之家文章旨在资讯分享与传播，不构成投资建议及其他任何建议。投资有风险，客户应衡量自己所能承受的风险独立作出投资判断，如有疑问，请向独立专业人士咨询。