DA: CorpAcq 将通过与 Churchill Capital Corp VII 的业务合并上市

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DA: CorpAcq 将通过与 Churchill Capital Corp VII 的业务合并上市

2023年8月1日,一家具有收购和支持创始人领导的企业的成熟记录的公司复合器 CorpAcq Holdings Limited特殊目的收购公司 Churchill Capital Corp VII (NYSE: CVII) 宣布,他们已经达成了一项确定的业务合并协议。该交易对CorpAcq的估值为约15.8亿美元,交易完成后,合并后的公司将以CorpAcq的名义运营,并计划在纽约证券交易所上市。

  • CorpAcq 是一家企业复合型企业,也是英国创始人领导的中小企业的首选收购方,其多元化投资组合由 41 家稳定且盈利的企业组成
  • 预计此次交易将为 CorpAcq 提供资金以优化其资产负债表,并有机会通过更广泛的收购渠道为加速增长和规模提供资金
  • 过去 4 年,CorpAcq 的收入年增长率为 16%,调整后 EBITDA 为 17%,其中平均有机收入增长率为 4%,子公司层面利润增长率为 7%
  • 交易意味着初始企业价值约为 15.8 亿美元,为 Churchill VII 的股东提供了一个有吸引力的切入点,约为当年调整后 EBITDA 的 10 倍
  • CorpAcq 打算从交易结束时启动股息政策,目标是获得有吸引力的股息收益率,该股息收益率将得到当前业务自由现金流的支持

CorpAcq总部位于英格兰的阿尔特林厄姆,成立于2006年,凭借其对创始人友好、管理层授权的价值主张以及对长期业绩投资的关注,它已经在创始人领导的小型和中型企业("SMEs")中培养出了作为"首选买家"的领先声誉。通过有纪律的方法,CorpAcq已经收购并建立了一个多元化的投资组合,这个组合包含了在英国的一些资产底盘强大、入行门槛高、增长利润、自由现金流生成能力强以及经验丰富的管理团队的成熟企业,这些团队通常在收购后仍然保持原位。

截至2023年7月底,CorpAcq的投资组合包括41家企业。其现有投资组合中的公司平均年龄大于30岁,并且在已收购的公司中,至少有一名收购前的管理团队成员仍在98%的公司中代表。CorpAcq是北欧地区少数采用复合模型收购和持有小型至中型企业的公司之一,至少有一家已经发展到投资组合规模超过225家公司。

Churchill Capital 是上市股票增长工具领域的领导者。 Churchill Capital 为公开市场上的优质创业企业进行投资、执行增值策略并提供其他支持。 其公共股权增长工具在收购盈利、规模不断增长的企业方面有着良好的记录。 Churchill VII 于 2021 年 2 月完成首次公开募股。

CorpAcq的创始人兼董事长Simon Orange说:“今天是CorpAcq历史上的一个令人兴奋的里程碑,验证了我们团队的实力,我们的巨大增长以及我们与投资组合公司密切合作并赋予其权力以推动长期表现的方法。我们非常高兴能够与Churchill VII合作。借助他们团队深厚的并购和资本市场专业知识,对公司增值投资的良好记录以及广泛的关系网络,我们相信Churchill VII是推动CorpAcq进入下一个增长阶段的合适伙伴。作为一家上市公司,我们相信CorpAcq将更好地定位来加速有机增长,扩大我们在英国的收购管道,并为股东带来复合回报,同时始终坚持我们的精神,即在我们的投资组合公司中培养自主权,并投资于长期时间范围。”

Churchill VII的董事长兼首席执行官Michael Klein表示:“当我们启动Churchill VII时,我们希望找到一个有强大管理层,具有高度差异化的商业模式和明确增长机会的盈利、现金流产生的合作伙伴。我们相信CorpAcq满足了我们所有的条件,甚至更多,它具有经过验证的收购和运营策略,在英国SME领域的确定定位,良好的增长和盈利记录以及才华横溢的管理团队。凭借其显著的财务回报,当前的行业定位,丰富的现金流以支持股息,以及在新市场加快收购步伐的上升潜力,我们认为该公司对于股东来说是一个非常有吸引力的机会。我们期待与Simon和CorpAcq的其他管理团队一起工作,为将来的成功做好准备。”

CorpAcq 创始人兼董事长 Simon Orange 将与首席执行官 David Martin 以及 CorpAcq 经验丰富的领导团队的其他成员一起继续领导公司。

假设不进行赎回,现有 CorpAcq 股东预计在交割后拥有公司约 46% 的股份,该交易已获得 CorpAcq 和 Churchill VII 董事会的批准,预计将于 2023 年底或 2024 年初完成,交易完成时 Churchill VII 的可用现金须保持至少为 3.5 亿美元。

  • itigroup Global Markets Inc. 担任Churchill VII的资本市场顾问。
  • 道衡向 Churchill VII 董事会就拟议交易提供了公正意见。
  • 礼德律师事务所 (Reed Smith LLP) 担任 CorpAcq 的法律顾问。
  • Weil, Gotshal & Manges LLP 担任Churchill VII的法律顾问。

  • 本文由 SPAC 之家 发表于 2023年8月2日03:38:04
  • 转载请务必保留本文链接:https://spac.mg21.com/merger/8417.html
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